소상공인포커스 - [심층취재] 대만 산업의 금융모델은 어떻게 중소기업 생태계를 만들었는가

기술과 자본을 연결한 산업 금융 구조
'대만 중소기업은행'이 증명한 금융 접근성과 산업 공급망의 상관관계

▲ 대만은 특정 대기업에 자원을 집중하는 대신, '대만 중소기업은행'과 같은 전문 금융 기관을 통해 수많은 부품·장비 기업들이 산업 네트워크 안에서 자생할 수 있는 환경을 구축하여 중소기업 중심의 독보적인 제조 경쟁력을 확보했다. 사진은 기사의 이해를 돕기 위한 이미지.(사진=pexels)

 

 

산업 경쟁력을 이야기할 때 많은 사람은 기술을 먼저 떠올린다. 반도체 기술이나 정밀기계 기술, 전자 산업 생산 능력이 국가 경쟁력을 만든다고 생각한다. 그러나 산업이 성장하는 과정에는 기술만 존재하지 않는다. 기술이 기업으로 이어지고 기업이 산업으로 확장되기 위해서는 자본이 필요하다. 기술과 자본이 연결되는 구조가 형성될 때 산업 생태계가 만들어진다.

대만 산업 발전 과정에서 중요한 역할을 한 것은 바로 이 금융 구조였다. 대만은 특정 대기업을 중심으로 산업을 성장시키는 전략을 선택하지 않았다. 대신 중소기업이 산업 생태계 안에서 성장할 수 있도록 금융 환경을 설계했다. 기술을 가진 기업이 자본을 확보할 수 있는 구조를 만들고 새로운 기업이 산업에 진입할 수 있도록 금융 접근성을 높였다.

대표적인 기관이 대만 중소기업은행(Taiwan SME Bank)이다. 이 은행은 이름 그대로 중소기업 금융을 중심으로 운영된다. 대만 제조업 구조를 보면 수많은 중소기업이 산업 공급망을 구성하고 있다. 부품 기업과 장비 기업, 생산 기업이 서로 연결되어 하나의 산업 네트워크를 형성한다. 이런 구조에서는 중소기업이 안정적으로 성장할 수 있는 금융 환경이 중요하다. 대만 금융 시스템은 바로 이 점을 중심으로 설계되었다.

대만 산업 생태계에서 또 하나 중요한 역할을 하는 기관은 산업기술연구원(ITRI)이다. 이 연구기관은 단순한 연구 조직이 아니다. 기술 개발과 산업화를 연결하는 역할을 담당한다. 연구소에서 개발된 기술이 기업으로 이전되고 새로운 산업이 형성된다. 세계 최대 파운드리 기업으로 성장한 TSMC 역시 이 연구기관에서 출발한 사례로 알려져 있다. 기술 연구와 금융 지원이 동시에 작동하면서 기업이 성장할 수 있는 환경이 만들어졌다.

대만 전자 산업에서도 비슷한 구조가 나타난다. Quanta, Compal, Wistron 같은 기업들은 글로벌 IT 산업 공급망에서 중요한 역할을 수행하고 있다. 이 기업들은 단순한 하청 생산 기업이 아니다. 제품 설계와 생산 능력을 동시에 갖춘 ODM 기업으로 성장했다. 글로벌 브랜드 기업과 협력하면서도 자체 생산 네트워크와 기술 경쟁력을 유지한다. 이런 기업들이 성장할 수 있었던 배경에는 안정적인 산업 금융 구조가 존재했다.

대만 자전거 산업 역시 산업 금융 구조와 산업 네트워크가 결합된 사례로 자주 언급된다. Giant와 Merida 같은 기업은 세계 자전거 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있다. 이 기업들 주변에는 수백 개 부품 기업이 존재한다. 프레임 제작과 기어, 브레이크 시스템 등 다양한 부품 기업이 산업 클러스터 안에서 협력 관계를 형성한다. 중소기업이 산업 공급망 안에서 성장할 수 있는 구조가 만들어진 것이다.

대만 산업 구조의 특징은 기업이 계속 만들어지는 환경이다. 벤처 투자와 산업 금융이 연결되면서 새로운 기술 기업이 시장에 등장한다. 산업 네트워크가 존재하기 때문에 새로운 기업이 공급망 안으로 들어갈 수 있다. 특정 대기업에 의존하는 구조와는 다른 산업 생태계다.

한국 산업 구조를 보면 조금 다른 모습이 나타난다. 한국 제조업은 대기업 중심 공급망이 강하게 형성되어 있다. 대기업이 산업 경쟁력을 이끌고 중소기업은 공급망 안에서 역할을 담당하는 구조다. 기술 경쟁력은 높지만 중소기업이 독자적으로 성장할 수 있는 산업 금융 환경은 상대적으로 제한적이다.

최근 한국에서도 벤처 투자와 산업 금융 확대가 이루어지고 있지만 산업 구조 전체를 보면 여전히 대기업 중심 산업 구조가 강하다. 중소기업이 산업 네트워크 안에서 성장하기 위해서는 기술 정책뿐 아니라 금융 환경도 함께 고려될 필요가 있다.

대만 산업 모델의 특징은 기술 개발, 산업 금융, 기업 네트워크가 함께 작동하는 산업 구조에 있다. 기술이 기업을 만들고 금융이 기업 성장을 지원하며 산업 네트워크가 공급망을 형성한다. 이 세 가지 요소가 결합될 때 산업 경쟁력이 만들어진다.

산업 경쟁력은 특정 기업의 성공으로 완성되지 않는다. 기업이 계속 등장하고 산업 생태계가 확장되는 환경에서 경쟁력이 유지된다. 대만 산업 구조가 보여 주는 핵심은 바로 그 구조적 연결이다.

한국 산업 정책 역시 이 문제를 다시 생각할 필요가 있다. 산업 경쟁력을 이야기할 때 기술 개발 정책이나 연구개발 투자 확대가 먼저 언급되는 경우가 많다. 물론 기술 정책은 중요하다. 그러나 기술이 기업으로 이어지고 기업이 산업으로 성장하기 위해서는 금융 환경이 함께 작동해야 한다. 특히 중소기업이 새로운 기술을 바탕으로 시장에 진입하고 산업 공급망 안에서 성장할 수 있는 금융 구조가 필요하다.

한국에서도 벤처 투자와 정책 금융이 확대되고 있지만 산업 구조 전체를 보면 여전히 대기업 중심 공급망이 강하게 형성되어 있다. 중소기업이 기술 경쟁력을 갖추더라도 안정적인 금융 지원과 시장 진입 기회를 동시에 확보하기는 쉽지 않다. 기술 정책과 산업 금융이 함께 설계되지 않는다면 산업 생태계는 제한된 범위 안에서 움직일 가능성이 높다.

대만 산업 모델이 보여 주는 핵심은 바로 이 연결 구조다. 기술 개발과 금융 지원, 산업 네트워크가 동시에 작동할 때 기업이 성장할 수 있는 환경이 만들어진다. 기업이 계속 등장하고 산업 생태계가 확장될 수 있는 구조가 유지된다면 산업 경쟁력 역시 장기적으로 유지될 수 있다.

한국 산업 정책 역시 같은 질문을 마주하고 있다. 기술 경쟁력을 어떻게 산업 경쟁력으로 연결할 것인가, 그리고 새로운 기업이 시장에 진입하고 성장할 수 있는 산업 환경을 어떻게 만들 것인가라는 질문이다. 산업 정책이 기업 지원을 넘어 산업 생태계를 설계하는 단계로 나아갈 때 중소기업 역시 산업 경쟁력의 중요한 축으로 자리 잡을 수 있을 것이다.

 

 

소상공인포커스 / 김경훈 대기자 kkh4290@daum.net